コブラ会

順風満帆な人生を送る元宿敵のダニエルとは対照的に、酒浸りでどん底の日々を送っていたジョニーが、コブラ会空手道場の再開を決意する。

コブラ会道場の看板を見かけて、たじろぐダニエル。そのうえ、娘のサムが好意を抱いているカイラーからとっくみあいの話を聞き、ますます動揺する。

サムのことが心配なダニエルは、ハロウィーンパーティーの監視役を引き受ける。精力的に宣伝し、入門者を募集するジョニー。

ダニエルの店の看板が何者かに落書きされる。母親から空手を習うことを禁止されるミゲル。ジョニーは息子のロビーが学校に行っていないことを知る。

コブラ会に2人目の弟子が入門する。ジョニーへの仕返しを企むダニエル。カイラーに裏切られたサムをかばって、ミゲルが学校で立ち上がる。

ミゲルのお陰で入門希望者がコブラ会に殺到するが、ジョニーは新弟子たちに厳しく当たる。父親への嫌がらせのため、ダニエルの下で働き始めるロビー。

ミゲルとサムがデートに出かける。コブラ会に対する永久追放処分の撤回を空手大会委員会にかけ合うジョニーだが、ダニエルが委員の1人と知り...。

大会に向けてジョニーの指導に熱が入る。ロビーがジョニーの息子だとは知らず、彼にミヤギ道空手を教え始めるダニエル。

車の件でダニエルの家に押しかけたジョニーだが、図らずも思い出話で盛り上がる。学校の人気者グループに仕返しするコブラ会の面々。

大会を目前に控え、コブラ会の3つ目の掟(おきて)"情け無用"を弟子たちに伝授するジョニー。大会後、昔の知り合いが道場を訪ねてくる。