살색의 감독 무라니시

실적이 형편없는 영업 사원 무라니시. 회사에서 잘리기 직전, 영업 비법을 터득해 대박을 터뜨린다. 하지만 기쁨도 잠시, 그의 삶이 송두리째 흔들리는 사건이 일어난다.

인간의 욕망을 팔자! 도시와 손잡고 에로 잡지 시장에 뛰어든 무라니시. 그는 홋카이도 전역으로 빠르게 사업을 확장하지만, 그 결과 원치 않는 주목을 받게 된다.

도쿄에서 한동안 칩거하던 무라니시는 결국 삿포로에서 위기를 맞는다. 새로운 산업에 눈뜬 무라니시. 이제 에로 잡지의 시대는 갔다. 에로 비디오의 시대가 온다!

무라니시와 도시를 만난 후루야. 그는 이케자와와 다케이의 내통 관계에 대해 말해준다. 새로운 영화를 준비하던 무라니시는 포세이돈 소속 여배우를 발견한다.

이케자와를 주축으로 일본 비디오 규제 위원회가 만들어진다. 그 여파로 위기에 몰리는 사파이어 영상. 메구미는 출생의 비밀을 알게 된 후, 무라니시를 찾아간다.

원대한 꿈을 품고 하와이로 떠난 무라니시와 동료들. 우여곡절을 거쳐, 왕년의 포르노 스타와 파격적인 촬영을 감행한다. 사파이어 영상은 다시 일어날 수 있을까.

하와이의 감옥에 갇힌 무라니시. 사형선고나 다름없는 형량을 받았다. 보석금 1억 엔을 구하려고 애쓰는 도시와 가와다. 구로키도 그를 돕기 위해 큰 결단을 내린다.

쇼와 시대가 저물어가는 일본, 구로키는 거센 돌풍을 일으킨다. 사파이어와 포세이돈은 경쟁적으로 영화제작에 열을 올리고, 도시는 점점 위험한 길로 빠져든다.